Durante una entrevista realizada en el programa "Detrás de las Noticias", de FM Radio Digital 91.3, Vanoli sostuvo que el problema de la morosidad no puede analizarse solamente desde la perspectiva financiera, sino que debe ser entendido como una consecuencia de la pérdida de ingresos y del deterioro de las condiciones económicas.
"El hecho de que la gente, por insuficiencia de ingresos, no le alcance para vivir, porque han aumentado los servicios y ha caído el salario, tuvo que endeudarse", explicó el economista. En ese sentido, señaló que muchas personas primero agotaron sus ahorros y luego recurrieron al crédito para afrontar gastos cotidianos.
Vanoli cuestionó las tasas de interés y habló de "usura"
Uno de los principales cuestionamientos del ex titular del Banco Central estuvo dirigido a las tasas de interés que enfrentan quienes recurren a préstamos personales, tarjetas de crédito y billeteras virtuales. Vanoli señaló que existen casos en los que las tasas alcanzan niveles de hasta 300% anual, algo que calificó directamente como "usura". Frente a esta situación, consideró que el Estado cuenta con herramientas para intervenir y establecer límites.
"Así como el Gobierno recientemente puso un tope a las tasas de interés para los préstamos hipotecarios del Banco Nación, perfectamente podría también poner un tope para los créditos personales, tarjetas y las distintas líneas con las que la gente está sobreendeudada", planteó.
El economista también diferenció entre la educación financiera y el problema estructural que atraviesan muchas familias. Según explicó, incluso cuando una persona conoce las condiciones del crédito que está tomando, puede verse obligada a endeudarse porque necesita cubrir gastos esenciales. "Hay gente que, aun sabiendo que se está endeudando a tasas usurarias, lo hace porque no le queda otra", sostuvo.
Cuestionó el acceso a las cuentas bancarias
Otro de los puntos abordados durante la entrevista fue la normativa que permite a entidades financieras y billeteras virtuales avanzar sobre cuentas de los usuarios para cobrar deudas impagas. Vanoli consideró que el mecanismo puede ser cuestionado desde el punto de vista legal y planteó reparos sobre el acceso a información y datos personales de los usuarios. "Creo que existen elementos como para cuestionar legalmente esta iniciativa", afirmó, y consideró que el acceso a determinados datos personales podría constituir "un abuso".
En ese marco, sostuvo que deberían intervenir organismos de defensa del consumidor y otros actores para analizar judicialmente la medida. "Si no alcanzan los salarios, la gente se va a volver a endeudar". Para Vanoli, el problema de la morosidad no se resuelve únicamente mediante refinanciaciones. Si los ingresos de los trabajadores continúan sin alcanzar para cubrir los gastos básicos, advirtió, el endeudamiento volverá a crecer.
El exfuncionario explicó que la situación tiene una doble dimensión: económica y social. Por un lado, el endeudamiento reduce la capacidad de consumo de los hogares y termina afectando la actividad económica. Por otro, genera una situación de vulnerabilidad para quienes no pueden afrontar sus obligaciones. "La gente tiene que pagar los servicios, tiene que pagar las deudas, a duras penas puede sobrevivir y consumir", describió.
Además, mencionó el crecimiento de la morosidad en distintos sectores, incluyendo las billeteras virtuales y los comercios vinculados a electrodomésticos, indumentaria y calzado. Vanoli también alertó sobre una problemática todavía más profunda: el endeudamiento por fuera del sistema financiero formal, que, según explicó, no está cuantificado de manera suficiente y puede generar situaciones de mayor vulnerabilidad y violencia en los sectores populares.
Créditos hipotecarios: una medida "parcial e insuficiente"
Vanoli también se refirió a las medidas impulsadas para intentar reactivar el crédito hipotecario y la construcción mediante fondos del sistema previsional. Aunque consideró que la iniciativa puede interpretarse como un reconocimiento de la situación que atraviesan el sector inmobiliario y la construcción, sostuvo que resulta insuficiente.
El economista puso el foco especialmente en el costo de los créditos, al señalar que tasas de UVA más 7,5% implican cuotas elevadas y que los ingresos familiares necesarios para acceder a esos préstamos dejan afuera a una parte importante de la población. Para Vanoli, además, el Gobierno nacional carece de una política habitacional de fondo.
Finalmente, el expresidente del Banco Central fue consultado sobre la posibilidad de una devaluación y planteó que actualmente existe una mirada bastante extendida entre economistas de distintas corrientes respecto de que el tipo de cambio se encuentra atrasado. Según explicó, esta situación puede incentivar la compra de dólares, el turismo en el exterior y las importaciones.
Así, Vanoli planteó que detrás del crecimiento de la morosidad y del endeudamiento existe un problema más amplio: si los ingresos no alcanzan para sostener el consumo y cubrir las necesidades básicas, las familias continuarán recurriendo al crédito, mientras las altas tasas profundizan el problema.
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